1.美对芯片实施新出口管制 A股半导体概念股全线暴跌

2.“张江汽车半导体生态峰会暨全球汽车电子博览会”日程出炉

3.传腾讯收购黑鲨计划搁浅 黑鲨CEO罗语舟：无可奉告

4.机构：iPhone 14 Pro机型交货时间开始放缓

5.苹果A17或采用3nm工艺 台积电代工

6.IDC：Q3全球PC出货量同比下降15%

7.直击股东大会｜海康威视：经营受挫、股价大跌，超20亿元回购护盘

1、美对芯片实施新出口管制 A股半导体概念股全线暴跌

集微网消息 近来，美国政府将31家中国公司、研究机构和其他团体列入“未经核实的名单”，限制它们获得某些受监管的美国半导体技术的能力。据彭博社报道，美国商务部所做出的新限制措施旨在阻止中国发展自己的芯片产业。

受此影响，10月10日开盘，A股半导体概念股全线暴跌。其中绿的谐波、海光信息跌停跌幅达20%，半导体设备、材料概念股盛美上海、拓荆科技-U、中微公司、新莱应材、长川科技、华海清科、华峰测控、鼎龙股份跌幅超10%，北方华创、雅克科技、至纯科技跌停。

日前，北方华创发布公告表示，公司关注到美国商务部工业和安全局（BIS）网站于当地时间2022年10月7日公布信息，将公司间接控股子公司北京北方华创磁电科技有限公司（Beijing Naura MagnetoelectricTechnology Co.,Ltd.，简称“磁电科技”）等31家中国实体列入“未经核实清单”（Unverified List，UVL）。

据介绍，磁电科技是公司全资子公司北京北方华创真空技术有限公司的控股子公司，主要从事磁性材料行业装备的制造、销售等业务，主要产品为应用于磁性材料行业的镀膜、烧结、扩散、速凝甩带等设备，2021 年营业收入约占上市公司合并报表营业收入的 0.5%。
北方华创强调，磁电科技此次被列入“未经核实清单”（UVL）总体影响可控，不会对上市公司正常经营产生实质影响，公司将持续关注并积极与相关部门和机构做好沟通。

此前海光信息也曾表示，美国限制出口确实会对国内GPU产业的发展带来机遇和挑战。从已披露的财务数据看，公司业绩增长离不开国家政策的扶持、国产替代的机会和市场需求的增长，同时也离不开公司自身领先的核心技术、专业的团队构成、优异的产品性能和生态以及优质的客户资源。

日前，外交部发言人毛宁回应称，美国出于维护科技霸权的需要，滥用出口管制措施，对中国企业进行恶意的封锁和打压，这种做法背离公平竞争原则，违反国际经贸规则，不仅损害中国企业的正当权益，也将影响美国企业的权益。

毛宁表示，这种做法阻碍国际科技交流和经贸合作，对全球产业链供应链的稳定和世界经济恢复都会造成冲击。美方将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化阻挡不了中国发展，只会封锁自己，反噬自身。

2、“张江汽车半导体生态峰会暨全球汽车电子博览会”日程出炉

集微网消息 为探索汽车与半导体协同发展和升级转型中的机遇以及缺芯潮等挑战下的产业破局之道，2022年11月7-8日，以“智链未来 本立而道生”为主题，由《中国汽车报》社主办，张江高科、爱集微承办，上汽集团协办，爱普搜汽车作为战略合作单位的，“2022张江汽车半导体生态峰会暨全球汽车电子博览会”，将在上海张江科学会堂隆重举行。

汽车的电动化、智能化革命是百年一遇的产业变革，从内燃机到纯电驱动，从分布式架构向集中控制，汽车正变成继PC、智能手机之后第三代大型移动智能终端。这一变革将带动整体产业价值链构成的升级。

而汽车芯片产业生态则是其中最大的一个变量。美国半导体产业协会今年2月发布的数据显示，2021年全球半导体销售额达到了5559亿美元，同比增长26.2%，刷新了历史纪录。细分来看，去年全球共售出了1.15万亿颗芯片，其中增长最快的是“汽车级”芯片。随着汽车电动化渗透率的不断提升以及自动驾驶等级的提高，汽车内的芯片含量和重要性不断提升。

3、传腾讯收购黑鲨计划搁浅 黑鲨CEO罗语舟：无可奉告

集微网消息，市场消息传出，黑鲨近期正在大幅收缩岗位数量，此次岗位裁撤涉及公司各个部门，裁员比例近50%。同时，知情人士透露腾讯对黑鲨的收购已经暂时中止。对此，据澎湃新闻报道，黑鲨CEO罗语舟回复称：无可奉告。

相关消息显示，对于VR，黑鲨此前就在不断布局。今年1月开始黑鲨就在全国各地大量招聘VR、AR相关的工程师，这意味着其很有可能未来会朝着这个方向发展。而在此次裁撤中，VR项目为裁撤的重灾区，年初招聘的大量VR业务员工被裁撤，仍处于试用期的岗位均一次性取消。知情人士表示，腾讯对黑鲨的收购计划搁浅，或是导致黑鲨裁员的一大原因。

4、机构：iPhone 14 Pro机型交货时间开始放缓

集微网消息，摩根大通最新报告显示，高需求iPhone 14 Pro机型的交货时间已开始放缓。

据Apple Insider报道，摩根大通的Apple产品可用性跟踪器已开始观察到交货时间全面放缓，所跟踪的机型包括iPhone 14、Plus、Pro和Pro Max，第五周的总交付时间分别为 2、4、32和34天，低于第4周的2天、13 天、33天和40天。

此前天风国际证券分析师郭明錤预测称，iPhone 14 Pro机型的强劲需求可能至少持续至11月。另外，郭明錤指出，苹果已要求鸿海将 iPhone 14的生产线切换到 iPhone 14 Pro机型，在产线转换后，iPhone 14 Pro系列出货占整体iPhone 14出货量在今年下半年达60%–65%，高于先前预估的55%–60%。

5、苹果A17或采用3nm工艺 台积电代工

集微网消息，据9to5mac报道，苹果预计在明年发布的iPhone15系列中采用全新的A17处理器，并提前使用台积电3nm制作工艺。据悉，A17也很有可能仅配备在iPhone15 Pro及以上产品中，由于三星3nm工艺落后于台积电，所以在前期备货中，基本均为台积电提供。

据悉，目前唯一能与台积电在先进技术上竞争的是三星电子，然而三星在3nm工艺制程上落后台积电，三星第二代3nm工艺最快要到2024年，因此苹果A17将由台积电代工。

3nm是目前台积电最先进的制程。相较于5nm，台积电基于N3E工艺的芯片密度高出1.3倍，逻辑门密度增加1.6倍，在相同功耗下速度提升15-20%，或在相同速度下功耗降低30-35%。3nm系列的创新主要在于其使用FINFLEX技术，可以在提升密度的情况下维持速度和功耗的平衡。相关逻辑测试芯片及3nm 256Mb SRAM(静态随机存取存储器)良率达到80%左右，预估初期良率会优于5nm N5制程初期。

值得注意的是，三星此前表示目标在2025年赶上台积电，2027年实现超车。传闻三星将会在2025年量产2nm，2027年量产1.4nm，同时希望能拿到苹果订单。

6、IDC：Q3全球PC出货量同比下降15%

集微网消息，国际数据公司IDC的最新报告显示，2022第三季度全球PC发货量总计7420万台，需求降温和供应不平衡导致同比收缩15.0%。

从厂商排名来看，前五名分别是联想（22.7%）、惠普（17.1%）、戴尔（16.1%）、苹果（13.5%）和华硕（7.5%）。除了苹果外，其它四家公司出货量均出现不同程度的同比下降。

IDC移动和消费者设备跟踪研究经理Jitesh Ubrani表示：“尽管苹果等公司的促销活动有助于缓和下降趋势，并在几周内全面减少了渠道库存，但消费者需求依然低迷。供应也通过减少订单来应对市场新低点。苹果是唯一例外的，因为他们在第三季度的增加了供应量，以弥补第二季度因中国封锁而损失的订单。”

7、直击股东大会｜海康威视：经营受挫、股价大跌，超20亿元回购护盘

集微网报道，10月10日下午，杭州海康威视数字技术股份有限公司（证券简称：海康威视，证券代码：002415）召开2022年第二次临时股东大会，就《关于第二次回购注销2018年限制性股票计划已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于修订公司章程的议案》、《关于变更经营范围并修订公司章程的议案》、《关于回购公司部分社会公众股方案的议案》、《关于调整经营范围并修订公司章程的议案》进行了审议和表决。

爱集微作为该公司机构股东参与了此次股东大会，并就上述五项议案投出赞同票，同时针对其当前的业务经营发展和布局进行了沟通与交流。会议期间，海康威视主要审议了日前抛出大手笔回购计划，即拟以20亿元-25亿元回购公司股份，同时坦承今年正面临严峻的经营困境，并计划在未来的发展方向定调AIoT，以及根据内外部境况进行策略性调整等。

市值一年蒸发逾3000亿，超20亿元回购护盘

尽管曾被称为“安防茅”，但近一年来海康威视的股价却持续“跌跌不休”，2022年以来跌幅超过40%。如果与去年7月的高点68.48元每股相比，其股价下跌幅度甚至接近60%。换言之，海康威视的市值从去年七月的6000余亿元跌落到当前不足2800亿元（截至10月10日）。

面对这一严峻境况，海康威视首次启动了大规模的回购计划。9月15日晚间，其发布公告称，拟以20亿元-25亿元回购公司股份，回购价格不超过40元/股（含）。另外，回购期限为自股东大会审议通过本回购股份方案之日起不超过十二个月。

值得注意，海康威视此次回购的用途为依法注销减少注册资本。这也被外界视为“救市”举措。由于注销式回购意味着回购的股票注销后总流通股数量将减少，这将在一定程度上对其估值产生正向影响。

此外，上述公告还称，该公司董事、监事、高级管理人员、控股股东在回购股份实施期间，无增减计划；持股5%以上股东及其一致行动人未来六个月不存在减持计划。这将降低或者规避重要股东或管理层在回购股份实施期间进行股份减持给公司股价带来负面影响的风险。

在本次股东大会上，海康威视审议的《关于第二次回购注销2018年限制性股票计划已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于回购公司部分社会公众股方案的议案》及《关于修订公司章程的议案》对股票回购方案及情况进一步说明，并在表决中全部获得通过。

在分析本次回购对公司经营财务及未来发展的影响时，海康威视方面称，截至2022年6月30日公司未经审计的财务数据如下：总资产为1048.94亿元，货币资金余额280.27亿元，归属上市公司股东的净资产为620.14亿元，资产负债率为38.61%。另外，2022年上半年，公司实现营业收入372.58亿元，实现归属上市公司股东的净利润57.59亿元。

假设此次回购资金25亿元全部使用完毕，按截至2022年6月30日未经审计财务数据测算，回购资金约占公司总资产的2.38%，占归属上市公司股东净资产4.03%。

对此，海康威视方面表示，根据公司目前的经营财务状况、盈利能力和发展前景，管理层认为本次股份回购事项，不会对公司的持续经营和未来发展产生重大影响，亦不会对公司的盈利能力、债务履行能力及研发能力产生不利的影响。本次回购实施完毕后，既不会导致公司控制权发生变化，也不会改变公司的上市公司地位。

上半年经营业绩增长分化：“一半海水一半火焰”

无疑，海康威视股价大幅缩水与其业绩下滑脱不开干系。根据其披露的2022年半年报显示，该公司上半年实现营业总收入372.58亿元，同比增长9.9%；实现归母净利润57.59亿元，同比下降11.14%。

在业务构成方面，上半年海康威视境内主业三大事业群均出现增长乏力的状况；其中公共服务事业群（PBG）营收甚至出现同比下滑1.4%，而企业事业群（EBG）和中小企业事业群（SMBG）的增幅仅分别为2.58%和3.97%。

对此，海康威视解释道，国内市场3、4、5月遭受疫情封城的冲击，对业务影响较为直接，6月有所恢复。例如受疫情冲击消费市场走弱，地产行业由于停工和采购延期等方面的影响，EBG工商企业和智慧建筑的增速下行，对整体EBG的表现带来一些压力。但越来越多行业的投资信心在逐步恢复中。

另一方面，值得注意的是，自2010年登陆深交所以来的13年里，海康威视营收与净利均在持续双增长。由此，2022年上半年的净利下滑是其上市以来的首次业绩下滑。

对于这一变化，东兴证券研报分析称，2022年上半年海康威视净利润下滑明显，主要原因是由于缺货、涨价等上游因素导致的成本增长，以及在行业景气度下滑时导致的竞争趋紧。

不过，海康威视的业绩经营并非都增长乏力。今年上半年，其创新业务板块同比增长25.62%，海外主营业务收入增速达到18.89%。这构成了报告期内其业绩增长主体。

对于未来是否会在海外和创新业务上加大布局和投入，海康威视董秘黄方红向爱集微表示，目前海外的经济受通胀等因素影响，也没有那么乐观。“我们在150多个国家开展业务，其中发展中国家的占比更高一些。我们会根据每个国家的具体情况，进行灵活的策略调整。”

“现在最大的问题是政治干扰因素越来越多，不能完全以市场的眼光去看发达国家市场，但我们还会在一些细微政策调整的情况下继续做这些市场。其实亚太、拉美、中东等发展中国家区域，总体对中国产品和技术的接受度会更好，所以我们在这些区域会适当倾斜。”

至于创新业务方面，黄方红表示，今年公司对创新业务投入力度还比较大。在目前的经济形势下，海康威视的机器人、汽车电子的增长都还不错，因此会保持较高的投入。但这也会受一些宏观经济影响，所以今年的业绩表现也没有想预期中那么乐观。

此外，黄方红还提及，“海康威视的半年报中，创新业务其实是一定程度在费用层面拖累了整个报表。因为即使它有增长，但我们的投入比它的产出还要大。但我们认为创新业务未来会有比较好的发展空间，只是在时间上没有那么及时回报。”

值得一提，海康威视在半年报中也曾坦承，创新业务投资周期较长，业务发展前景不明朗，具有较高风险和不确定性，但需要进行直接或间接的投资探索，以便公司适时进入新领域的业务。

内忧外患挑战重重，“但产业机会依然很多”

随着国际地缘和产业环境变化，从海康威视布局的安防领域市场来看，目前正面临较为严峻的挑战。一方面，全球安防需求增长趋缓。IHS Markit数据显示，从2013年后，我国安防行业规模增速稳定在10%-15%之间，从全球范围看，安防行业增速逐步降至10%以下。

另一方面，安防行业产业链较长，各类企业争相入局。从上游芯片、关键零组件到中游智慧安防软硬件的产品设计制造，再到下游的系统集成、运维服务等，纷纷挤入赛道试图分一杯羹。

具体来看，海康威视所处的赛道不仅有传统的安防厂商大华股份等竞逐，还有华为、百度等科技巨头以及商汤、旷视、云从、格灵深瞳等AI独角兽不断加码进军。这些企业从金融、零售、供应链以及车站、机场等公共场所细分场景布局，使得行业竞争环境更加严峻。

对此，海康威视总经理胡扬忠表示，“华为、阿里等大公司入局带来的压力还是很大。他们有资源、自身长处和一些比我们好的地方，比如做产品软件项目的能力就比去我们强。但现在的局势已经开始发生变化，阿里的‘城市大脑’做的事情还是不太合算可能也会有调整，而华为的机器视觉等也在没那么好的时候变低调了一些。”

胡扬忠还指出，近年来的中美贸易战、科技战也对公司发展产生了影响。“海康威视是2019年被列入实体清单，然后按其中规则有预期的影响。这时国人可能会觉得，该制裁的都制裁了，再加大的可能性不大。但目前美国的制裁还在升级，这是我们有些出乎意料的。”

“无论是国际地缘博弈还是产业竞争，当前紧张的局势都应该缓和一下。”胡扬忠认为，以前海康威视对自己还是有信心，能够实现比较好的增长，所以2021年的业绩表现还不错。但今年的情况确实不好处理和应对，可能会让投资人失望。

不过，黄方红补充道，从好的方面看，过去大家适应了一个比较平顺的环境，可能现在要面对大量不确定性的经营，对很多企业而言都是一个沉重的话题。如果这一段能走过去，其实也就真正意味着中国企业在自力更生方面的东西更多了一些。

“有时候看到国内产业的机会很多，但这个机会不像过去那么容易。如今，大趋势是回到实体产业当中，你得一点点攻关做出来、做成。这个变化可能需要一些时间来实现，可能大家还在适应的过程。” 黄方红说。

至于其中的机会或是什么？一方面，海康威视的半年报透露，其创新业务旗下的萤石网络首次公开发行股票并在科创板上市申请获上海证券交易所科创板上市委员会审核通过，海康机器人分拆上市预案获得公司董事会审议通过。创新业务子公司分拆上市工作正在推进。

另一方面，此前，对于如何应对公司业绩下滑以及未来发展方向，海康威视方面曾表示，“在公司定位上，我们想得非常清楚，那就是AIoT，不再是原来的安防。智能感知的拓展方面，我们已经和市场完全拉开了差距… 中国是一个制造业大国，这里面的机会还是很多。”