需求萎缩 加密货币消退 全球半导体销售额将不同程度萎缩
据华尔街日报报道，在个人电脑销售下滑和加密货币市场暴跌的推动下，导致全球短缺的半导体大流行时代的繁荣正显示出最初的疲软迹象。
在 Covid-19 大流行初期催生的购买笔记本电脑和其他小工具的狂热已经消失，因为通货膨胀阻止人们升级他们在过去几年中购买的机器。加密货币繁荣的消退也结束了人们在计算机商店外露营以购买用于加密货币挖掘和高端视频游戏的芯片的早期流行场景。
在一些需求旺盛的领域，例如汽车和数据中心的芯片，压力依旧没有缓解，但前景不妙的消费电子促使一些巨头警告说，在经历了两年的需求激增之后，未来几个月将面临动荡。
英特尔首席财务官大卫·津斯纳 ( David Zinsner ) 在 6 月表示，今年下半年的前景比上个月“更加嘈杂”，因此公司将寻求使支出和投资与这一现实保持一致。英特尔在 6 月份暂时冻结了其 PC 芯片部门的招聘，以及其他紧缩措施。
内存制造商美光科技公司上周也发布了疲软的销售前景，该公司首席执行官Sanjay Mehrotra警告称，“行业需求环境已经减弱”，个人电脑和智能手机销量下降。镁光表示正在削减一些支出计划以适应新的市场动态。
芯片高管、电脑零售商和分销商表示，近几个月市场萎靡不振——比年初许多人预期的还要低迷，因为美国 5 月份通胀率达到 8.6%，是 40 多年来的最高水平，领先于联邦准备加息。
总部位于加利福尼亚的主要电子分销商 ASI Corp. 的营销副总裁 Kent Tibbils 指出，3 月前后对计算机的需求下降，他说：“涨势高涨，跌势惨淡。” “通常会有更多的渐进路线，但它比我们通常预期的要波动一些。”
英伟达表示，它正在减少招聘，因为这家芯片制造商正准备应对其两个关键领域——加密货币挖矿和视频游戏——的放缓。该公司的芯片用于挖掘新的加密货币代币所需的繁重计算工作，并且受到在大流行时代家庭娱乐激增期间购买其显卡的视频游戏玩家的重视。这两个领域都在走弱，英伟达的股价在今年上半年也下跌了 48%。
加州零售商 Central Computers 的高管 Chester Yeung 表示，消费者忍受了大约两年的等待名单、抽奖和配额，只是为了有机会购买 Nvidia 最新的图形硬件。现在，这家零售商的货架上库存充足，今年他的公司在大流行期间引入的配给也被取消了。
他说：“加密货币价格暴跌，但也随着股市暴跌，这意味着很多人的可支配收入减少，因为他们看到自己的储蓄大幅下跌。”
据国际数据公司称，今年个人电脑出货量预计将下降 8.2%至 3.212 亿台，该公司在 6 月份下调了预测。这些数字与大流行最严重的时候大相径庭，当时第一年的出货量增长了 13%，第二年增长了 15%。
AMD首席执行官Lisa Su上个月表示，该公司已经对今年的 PC 市场持保守态度，预计未来几年计算机需求将大致持平。
电脑制造商HP和戴尔表示，他们看到主要是低端消费个人电脑需求疲软，但被公司的健康销售略微抵消。
个人电脑出货量不仅受到对新设备需求减弱的打击，而且还受到中国因新冠疫情封锁而造成的供应链混乱，以及在俄罗斯入侵乌克兰后西方对俄罗斯实施制裁的后果。
分析师对芯片公司的销售前景越来越悲观。FactSet 的数据显示，2 月份，分析师估计英特尔第二季度的销售额将达到 184 亿美元左右。现在平均估计不到 180 亿美元，低于英特尔的预测。对英伟达销售额的估计在此期间也下降了 4%，与该公司本季度 81 亿美元的销售额指引一致。
美国银行分析师上周表示：“每 3 到 4 年就会出现一次半衰退，我们可能会再经历一次。”
改变预期的不仅仅是芯片制造商。微软公司在 6 月份下调了盈利前景，理由是美元走强削弱了其在国外的销售额，而且该公司已经放缓了招聘步伐。
对于那些仍处于购物模式的客户来说，一个潜在的一线希望是，在长达两年的芯片荒之后，一些半导体的等待时间开始减少。根据 Susquehanna Financial Group 的数据，5 月份的总体芯片交货时间接近创纪录的 27 周，但微控制器的等待时间——无处不在的芯片，一直是汽车制造商和其他公司的难题——缩短了。
芯片需求压力也可能随着智能手机销量的减弱而减弱。IDC 预计今年这些设备的出货量将下降。高通的首席财务官Akash Palkhiwala在 6 月份表示，供需将在下半年达到更好的平衡。
尽管需求疲软，但没有一家大公司预计很快就会结束半导体荒。AMD 的苏女士表示，服务器中使用的芯片（数据中心中使用的功能强大的计算机）的需求依旧很旺盛，这有助于抵消 PC 的一些弱点。
老式芯片的短缺也可能依旧存在，这些芯片一直是汽车制造商、小工具生产商和其他企业为确保充足供应而进行的两年争夺战的核心。芯片高管表示，电子行业的长期转变，包括转向需要更多芯片的电动汽车，是短缺可能不会很快缓解的原因之一。
虽然公司为动荡的未来做好准备，但整体芯片市场依旧受到限制。根据统计数据，全球芯片工厂在第一季度几乎满负荷运转。根据Gartner最新可用数据世界半导体贸易统计数据，在全球范围内，4 月份芯片销售额同比增长 12%。
半导体业将重组？
半导体产业将开始重组？因供应过剩隐忧开始浮现，今年来全球主要半导体企业市值蒸发近1.8兆美元，其中台湾联发科等企业萎缩幅度惨，分析师示警称「情况比网络泡沫严重，除台积电等巨擘外、重组可能将开始」。
日经新闻4日报导，原本应该短缺的半导体、却突然浮现供应过剩隐忧，也让半导体股股价急冻、半导体产业将开始进行重组？根据QUICK FactSet的资料显示，截至7月1日为止全球主要40家半导体相关企业市值狂缩至3兆美元、和去年底相比蒸发近1.8兆美元(暴减近4成)。其中，台湾联发科、美国Nvidia、德国英飞凌(Infineon)、美国应材(Applied Materials)、日本东京威力科创(Tokyo Electron)等企业惨，市值萎缩幅度排在前头。
英国调查公司Omdia分析师南川明预期，除了最先进半导体产品之外、其他将陷入供应过剩，且示警称「情况比网络泡沫还严重。除了台积电等前三大厂之外，获利能力将恶化、(半导体产业)可能将开始进行重组」。
据报导，半导体供应过剩问题是2000年网路泡沫崩坏的原因，当时是供应端造成的，因期待技术革新、导致生产过剩。而此次，则是因疫情、战争、通膨等外在因素引发需求急剧变动。南川明表示，「生产可有效控制、但需求难管控」。景气荣景时、半导体需求将呈现直线增加，但生产只能阶段性提高，导致重复下单情况急增。而一旦景气放缓、需求停歇，就会导致「非意图性库存」膨胀。
野村证券预估，2023年全球半导体销售额将萎缩0.5%，且视景气情况而定、减幅有可能扩大至「5-9%」。
根据MoneyDJ XQ全球赢家系统报价，今年迄今(美企为截至7月1日收盘、其余为7月4日)，联发科股价累计暴跌48.66%、Nvidia暴跌50.62%、应材暴跌45.18%、东京威力科创暴跌36.01%。
